n130350

周末市场情绪梳理：人工智能大会点燃机器人，西藏水电二波预期升温！多题材资金分歧明显，下周重点留意承接力！一、机器人爆发世界人工智能大会周末举行，机器人成为全场焦点。龙头上纬智能，建设控股加持，毛老板展现大格局。同时市场传出GPT-5将于下月发布，算力方向有望再度升温。因赛集团周五20cm，鸿博股份走得也强，背后是量化基金主控。阿里首次发布自研AI眼镜，AI+硬件概念开始活跃，关注东材科技、新亚制程。二、创新药资金出逃周五昂利制药跌停，资金砸得果断。短期内建议远离此方向，看亚太药业是否能成为接力选手。三、稀土+机器人双重题材盛和资源稳步走趋势，华宏科技叠加机器人概念，具备双重逻辑，资金认可度较高。四、稳定币短期退潮恒宝股份周五调整明显，有回调预期，短期或进入震荡。等企稳后，仍有可能再创新高。五、西藏水电站分歧加剧周五该题材多个个股炸板、跳水。六一中路席位买入山河智能2亿，背后是四大联动席位，有种“一家独大”的味道。下周看低开后的承接力度，若承接强，有望开启二波行情。六、连板情绪观察西宁特钢周五强势，陈小群+作手新一合力买入，走势仍有想象力。不过高位连板的兰生股份止步6板，说明目前高度仍有限，要小心资金切换。七、资源股异动雅化集团被广发证券深圳深南东路席位扫入1.78亿，成都北一环买入6000万，机构卖出。虽连续调整两天，但整体仍处强势中，可继续关注龙头种子效应。八、西藏天路成大游资博弈场周五炸板，成交额超13亿，广发深南东路买入5.8亿。大佬出手虽猛，但下周13亿筹码谁来接盘？短期大概率要先做一次回踩整理。也要关注是否有资金借助拉升雅化集团来顺势自救天路。九、市场整体策略下周美联储议息在即，周末消息面利好居多，不排除情绪高开。但要防止高开低走，尤其是强势股分歧后别轻易接力。继续围绕西藏水电站、机器人、稀土这三大方向，重点看断板后的反包选手是否能走出新龙头。你觉得西藏水电这波有可能走成主线吗？还是机器人才是市场真龙？欢迎在评论区聊聊你的看法。

全球最厉害的公司英伟达老板看好中国人形机器人产业链（建设工业，中大力德，长盛轴承，丰茂股份，兆威机电等），英伟达已与比亚迪、小鹏等车企在工⼚自动化领域合作，⻩仁勋直言：谁能率先实现⼈形机器⼈月产万台，谁就定义行业标准——这个机会在中国。随着英伟达的底层技术赋能与本地化合作深化，中国人形机器人产业可能复刻“新能源⻋弯道超⻋”的路径，成为全球产业重构的核心战场。而能否突破高价值环节的自主化（如AI算法、精密传动），将决定产业长期价值分配的话语权。人机器人价值智能人形机器智元人形机器人

一、外资看好人形机器人概念！​​摩根士丹利（大摩）发布报告预测：​​1.短期趋势：2025年下半年，人形机器人将在中国“被广泛采用”，行业热度快速攀升。2.长期竞争：中国在人形机器人领域的优势将持续扩大，与美国的差距逐步拉开。3.市场规模：到2050年，中国或有3.023亿个人形机器人投入使用（美国仅7770万），全球“类人机器人市场”价值超5万亿美元，总量接近10亿台，工业和商业场景为主要应用方向（家庭场景因价格高，占比仅约10%）。​​二、人形机器人概念TOP20梳理（按产业链核心环节分类，突出业务亮点）​​人形机器人的核心是“关节、动力、感知、控制”四大系统，以下标的覆盖关键部件（减速器、电机、传感器等）、系统集成及供应链支持：​​1.减速器（人形机器人“关节心脏”）​​绿的谐波：国内谐波减速器龙头，供货特斯拉、优必选，打破海外垄断，全球份额持续提升。双环传动：RV减速器龙头，子公司环动科技专攻RV研发，向特斯拉、优必选送样测试，产能快速扩张。南方精工：RV减速机配套轴承垄断国内市场，开发柔性轴承、行星滚柱丝杠（空白领域），样品获特斯拉认可。丰立智能：精密减速器技术优势显著，为特斯拉人形机器人供应核心部件。​​2.电机与驱动（动力核心）​​鸣志电器：微特电机（空心杯、无框力矩电机）龙头，机器人灵巧手核心驱动部件，供货优必选、FigureAI。雷赛智能：运动控制专家，FM1无框电机进入人形机器人样机测试，具备批量生产能力。方正电机：电机制造积累深厚，产品覆盖人形机器人力系统。​​3.传感器（感知核心）​​柯力传感：国内六维力传感器龙头，用于机器人关节力觉感知，已向华为、宇树科技批量供货。​​4.执行器与传动（动作执行）​​拓普集团：特斯拉一级供应商，提供结构件、轻量化组件，布局电驱系统（投50亿建30万套产能，覆盖直线/旋转执行器）。三花智控：热管理+机电执行器龙头，为特斯拉Optimus供应关节驱动关键部件，进入一级供应链。五洲新春：行星滚柱丝杠国产化先锋，通过特斯拉认证，规划扩产至10万套。兆威机电：微型传动系统龙头，17自由度灵巧手精度高、寿命长，适配特斯拉Optimus，合作华为/特斯拉。捷昌驱动：线性驱动系统专家，产品应用于人形机器人传动结构。​​5.系统集成与工业自动化​​汇川技术：工业自动化龙头，伺服系统技术一流，开发人形机器人电机、驱动模组、执行器，深度绑定比亚迪、特斯拉工厂。埃斯顿：国产工业机器人龙头，参股酷卓科技研发人形关节模组，Codroid01样机进入工业验证，运动控制市占率领先。禾川科技：工业自动化控制企业，已有人形机器人样机/小批量供货。​​6.配套材料与设备​​长盛轴承：自润滑轴承龙头，供宇树机器人关节轴承、丝杠，合作研发灵巧手，获基金重仓。克来机电：柔性制造优势显著，为特斯拉提供人形机器人产线设备。阿莱德：材料领域技术领先，为人形机器人提供特种材料及部件。​​7.潜力催化标的​​中大力德：精密传动企业，人形机器人量产直接催化，2025年股价涨幅超200%。​​以上标的覆盖人形机器人“核心部件→系统集成→供应链”全链条，需结合技术突破、客户绑定（如特斯拉、优必选）及产能扩张进度跟踪投资价值。​本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

宇树机器人供应链：长盛轴承，丰茂股份，中大力德，绿地谐波，奥比中光，兆威机电，鸣志电器。要说机器人关节总成这块儿，鸣志电器算是把活儿整明白了。他们家的关节总成塞进去电机、减速器、传感器一大堆零件，还能做到运转不卡顿，精度直接飙到0.1毫米级别。现在国产机器人动不动就要做高难度动作，抓零件、拧螺丝这些精细活儿全靠关节总成撑着。听说他们连电机散热都搞了黑科技，连续工作8小时外壳都不带烫手的。这玩意儿装到协作机器人身上，干活儿比老师傅的手还稳当。

宇树机器人产业链相关概念股梳理一.持股投资1.金发科技2.卧龙电驱3.中科创达4.全志科技5.朗科智能6.景兴纸业7.雪龙集团8.吉华集团9.实益达10.荣晟环保11.大众公用二.供应商合作1.长盛轴承2.中大力德3.万马股份4.曼恩斯特5.盛通股份6.帝奥微7.凌云光8.科大讯飞9.北纬科技10.蔚蓝锂芯11.东港股份12.宝通科技13.国脉文化14.德邦科技15.盛通股份16.创世纪17.一博科技

机器人概念，中报预增梳理！（附核心逻辑解析）第十名：远大智能主营业务及亮点：电梯制造全产业链服务商，子公司沈阳远大智能高科机器人专注工业/服务机器人研发，高精度力控和视觉引导系统应用于航空领域。机器人关联：为航空领域提供战斗机舱体部件机器人打磨系统、航空发动机焊接工作站等自动化设备。中报预增：2025年中报净利润预增幅度371.9%。第九名：宏英智能主营业务及亮点：智能控制系统与能源管理方案供应商，为矿山、港口等场景提供清料机器人、智能底盘等自动化设备。机器人关联：清料机器人通过远程操控实现复杂环境漏料处理，智能底盘适配工业机器人模块化需求。中报预增：2025年中报净利润预增幅度410%。第八名：天娱数科主营业务及亮点：数字内容与AI营销服务商，构建旅游营销全链路AI智能体矩阵，实现内容生产、客户响应等流程自动化。机器人关联：布局人形机器人开发，通过智能MaaS平台2.0赋能跨本体互通互用。中报预增：2025年中报净利润预增幅度429%。第七名：南都物业主营业务及亮点：物业管理服务商，参股安邦护卫探索“队伍+设备+信息化系统”智能化安防解决方案。机器人关联：与云象机器人、上海智元合作，引入清洁机器人、安保巡逻机器人提升园区管理效率。中报预增：2025年中报净利润预增幅度508.7%。第六名：科陆电子主营业务及亮点：能源领域服务商，提供智能电网、储能及综合能源服务。机器人关联：公司有应用于自动化生产线的复合机器人相关业务。中报预增：2025年中报净利润预增幅度604%。第五名：高德红外主营业务及亮点：红外技术服务商，声学&热像云台成像仪集成红外、声学、可见光多维感知，用于电力运维。机器人关联：红外探测器及热成像技术可应用于机器人环境感知系统。中报预增：2025年中报净利润预增幅度846%。第四名：硕贝德主营业务及亮点：天线与线束产品供应商，微型化设计和抗干扰技术适配机器人通信模块。机器人关联：为信息查询机器人、送餐机器人批量供应高灵敏度、低延迟通信天线。中报预增：2025年中报净利润预增幅度947.8%。第三名：锋龙股份主营业务及亮点：汽车零部件制造商，未明确披露机器人或AI领域布局。机器人关联：公司提供割草机器人的控制系统相关业务。中报预增：2025年中报净利润预增幅度2169.8%。第二名：华宏科技主营业务及亮点：稀土回收与磁材服务商，钕铁硼永磁体用于高性能电机，受益于机器人产业电机需求增长。机器人关联：磁材产品为工业机器人、人形机器人关节电机提供核心材料。中报预增：2025年中报净利润预增幅度3384.7%。第一名：南方精工主营业务及亮点：精密零部件制造商，研发人形机器人用行星滚柱丝杠、RV减速器等关键部件，技术指标行业领先。机器人关联：行星滚柱丝杠、RV减速器进入小批量试制阶段，适配人形机器人关节传动需求。中报预增：2025年中报净利润预增幅度32216%。观看声明：文中所述文字及股票池仅作个人复盘记录使用，不作为投资建议，股市有风险，入市需谨慎。

宇树机器人供应链：长盛轴承（滚珠丝杠），丰茂股份（旋转总成），中大力德（谐波减速器），绿地谐波（减速器），奥比中光（3D视觉），兆威机电（灵巧手），鸣志电器（关节总成）。​​​

人形机器人核心概念股全景梳理一、核心零部件供应商1.减速器：中大力德（精密减速器龙头，特斯拉Optimus潜在供应商）昊志机电（谐波减速器+机器人关节模组）兆威机电（微型传动系统，适用于灵巧手部关节）2.伺服电机&驱动控制：埃斯顿（国产机器人伺服系统龙头）雷赛智能（运动控制核心供应商）卧龙电驱（电机电控一体化方案）3.传感器&精密传动：长盛轴承（机器人关节轴承专家）南方精工（精密轴承+减速机配件）襄阳轴承（特种轴承，适用于高负载关节）二、结构件与轻量化材料1.铝合金/碳纤维结构件：东山精密（精密金属结构件，人形机器人骨架供应商）金发科技（高性能工程塑料，轻量化解决方案）南京聚隆（特种尼龙材料，用于机器人外壳）2.齿轮&传动系统：中马传动（精密齿轮，适用于下肢驱动）杭齿前进（高精度齿轮箱）福达股份（曲轴及传动部件）三、智能交互与执行机构1.灵巧手&关节模组：领益智造（微型电机+触觉反馈技术）五洲新春（轴承+丝杠，适用于手指关节）2.机器视觉&感知系统：光电股份（光学镜头，环境感知核心部件）智微智能（边缘计算，赋能机器人AI决策）四、整机与系统集成1.埃夫特（工业机器人厂商，布局人形机器人）2.阿尔特（汽车设计转型机器人运动控制）五、潜力上游标的1.泰晶科技（高精度晶振，机器人主控芯片核心元件）2.崇达技术（PCB供应商，机器人控制板卡）3.浙江荣泰（绝缘材料，保障电机安全运行）